Intellectual capital management : a critical analysis of conceptual approaches and tools

Date
1999-12
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Stellenbosch : Stellenbosch University
Abstract
ENGLISH ABSTRACT: It is generally acknowledged that the new millennium is likely to witness a broad based tendency towards being knowledge driven. One manifestation seems particularly important, viz. the realisation that the proactive management of the important organisational resource of intellectual capital (IC) increasingly influences corporate performance. In order for companies to remain competitive in future, it appears essential that an appropriate understanding of the concept of intellectual capital management (ICM) be developed. In view of these observations, there is a need for a critical analysis of extant conceptual approaches and tools to ICM. The objective of the present study was to contribute to an improved understanding of the concept of ICM. To achieve this objective it was considered fundamental to first establish conceptual clarity concerning the resource to be managed through ICM, viz. IC. In a second step, an important task for the achievement of the objective was a critical analysis of extant ICM approaches and tools, to investigate their rationale, origin, and, purpose, as well as to establish advantages and disadvantages inherent in their operationalisation. Scrutiny of the literature revealed that conceptual vagueness and obscurity surround the term IC, and that no clear consensus has yet been established concerning its anatomy. In spite of the divergent views on the definition and the generic properties of IC a preliminary definition of IC could be established by way of a comparative analysis. It was further demonstrated that the anatomy of intellectual capital can be synthesised into a categorisation scheme involving three distinct building blocks, viz. internal capital, human capital and external capital. Three ICM approaches and tools were eclectically chosen and critically analysed: i) Sveiby's "Intangible Asset Monitor," ii) Kaplan and Norton's "Balanced Scorecard," and iii) Edvinnson's "Skandia IC Navigator." These were selected because they were considered to encapsulate pioneering efforts and thus represent the status quo on ICM. Analysis suggested that the three models differ in scope and purpose, i.e. different approaches exist as to whether intellectual capital should be managed in isolation or in conjunction with financial capital, and as to whether they should be used for internal measurement purposes or external reporting. Moreover, extant ICM approaches and tools appear to be static in that they account primarily for stocks of intellectual capital, rather than for flows between the individual IC categories. The salient conclusion of the study was that extant ICM tools are primarily concerned with the measurement of intangible corporate assets and not with their management per se. Based on the conclusions of the study a number of recommendations were forwarded, both in terms of a better understanding of the concept of ICM as well as suggestions for the advancement of business applications and theory. The propositions made range from a validation of the three components of IC discerned in the study to a development of specific management directives for ICM.
GERMAN ABSTRACT: Angesichts der Tatsache, dass seit einigen Jahren in Forschungsinstituten zu Fragestellungen des Wissensmanagements gearbeitet wird und immer mehr namhafte Firmen in diesem Gebiet Projekte starten, kann das Management von Wissen als die groesste Herausforderung fuer das neue Millennium postuliert werden. Besonders wichtig fuer Unternehmungen scheint zu sein, das Management der strategischen Resource Intellektuellen Kapitals als zentralen Hebel fuer die Sicherung der Wettbewerbsfaehigkeit zu erkennen und verstehen. Urn ein Verstaendnis des Management dieser Resource zu erleichtern, scheint eine kritische Analyse aktueller konzeptioneller Ansaetze und Modelle notwendig. Das Ziel der vorliegenden Studie war es, zu einem verbesserten Verstaendnis des Konzeptes "Intellectual Capital Management" (ICM) beizutragen. Die Vorgehensweise war wie folgt: Ais wichtiger erster Schritt zaehlt die Herstellung konzeptioneller Klarheit ueber die Resource Intellektuelles Kapital, die durch Ansaetze und Modelle gemanaged werden kann. Drei solcher Ansaetze und Modelle wurden im zweiten Schritt im Bezug auf Vor- und Nachteile ihrer Operationalisierbarkeit systematisch analysiert. Sorgfaeltige Literatuerstudien haben ergeben, dass noch immer konzeptionelle Unklarheit bezueglich des Begriffs Intellektuelles Kapital vorherrscht und dass bisher noch kein klarer Konsens zur Struktur von Intellektuelfem Kapital etabliert wurde. Trotz dieser definitorischen Uneinigkeiten und unterschiedlichen Meinungen zu Struktur und Bausteinen, konnte als Ergebnis einer komparativen Analyse eine Definition von Intellektuellem Kapital festgehalten werden. Es wurde gezeigt, dass Intellektuelles Kapital in ein Kategorisierungsschema synthetisiert werden kann, welches die drei Bausteine Internes Kapital, Externes Kapital und Kunden Kapital umfasst. Drei ICM Ansaetze und Modelle wurden ekletisch ausgewaehlt und anschliessend kritisch analysiert: i) Sveibys "Intangible Asset Monitor," ii) Kaplan und Nortons "Balanced Scorecard," sowie iii) Edvinnsons "Skandia Ie Navigator." Die Wahl fiel auf diese drei Modelle, im Wesentlichen weil der inherente Pioniergeist in der Literatur anerkannt ist und ihre Analyse somit einen guten Einblick in den status quo des ICM Forschungsgebietes gewaehrt. Ais Ergebnis der Analyse bleibt festzuhalten, dass die Modelle sich in Umfang und Zielsetzung unterscheiden. Unterschiede konnten insbesondere festgestellt werden hinsichtlich drei Fragen: Soll Intellektuelles Kapital in Isolation oder in Verbindung mit Finanzkapital gemanaged werden? Sollen ICM Modelle fuer interne Wissensbewertung oder externe Bilanzbewertung dienen? Zeichnen sich die Modelle durch eine statische Bestandaufnahme von unsichtbaren Vermoegenswerten aus oder durch die Systematisierung dynamischer Fluesse zwischen den einzelnen Bausteinen lntelletkuellen Kapitals? Die wichtigste Schlussfolgerung, die gezogen wurde, sagt aus dass aktuelle lCM Ansaetze und Modelle sich im Wesentlichen mit der Bewertung unantastbarer Firmengueter und nicht mit dem eigentlichen Management solcher Gueter befasst.
Description
Thesis (MComm) -- University of Stellenbosch, 1999.
Keywords
Intellectual capital -- Management, Creative ability in business -- Management, Human capital, Knowledge management, Dissertations -- Business economics
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