Rooibos tea production cost activity-based costing break-even point farm financial planning cost allocation
Date
2023-11
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Stellenbosch : Stellenbosch University
Abstract
ENGLISH SUMMARY: Rooibos tea, Aspalathus linearis, is an endemic subshrub to South Africa and is the only plant in the Aspalathus genus with an economic value. The production cycle of Rooibos tea is nine years with an average of four harvests. Production of Rooibos tea is semi-intensive and a crucial consideration for producers is production cost due to relatively low yields. Since there is significant variation in farm types, yields, farming orientation, mechanisation and limited alternative enterprise selection, there is a lack of understanding of the full cost of tea production. The aim of this study is to determine the break-even yield for Rooibos producers in areas to improve the decision-making process to produce more cost-effectively. One of the characteristics of the Rooibos industry is recurring cycles where there is a shortage in the market for Rooibos tea which leads to high prices, this is followed by an increase in production, which leads to an oversupply in Rooibos tea and low to very low prices in the market. Therefore, the research question is what are the design criteria and implementation ability of a financial decision support tool to measure the impact of different production processes and yields on the production cost of cultivated Rooibos tea? The research techniques used include enterprise budgets, a literature study and gathering secondary data. In the process, a Rooibos tea cost calculator in Excel is created to calculate the total production cost per kilogram of dried tea produced and to calculate the break-even yield in terms of wet Rooibos tea harvested. First, an understanding of the Rooibos tea production process was needed to create the model. The understanding was formed by having discussions about the production process and how the industry works. Implementing the concept of activity-based costing and the equations to determine the break-even point, the model is created. In order to ensure the model is user-friendly it was used in different rounds of testing to identify possible problems. In this research project, there is a comparison of three different Rooibos production areas namely Clanwilliam, Sandveld and Tierberg to illustrate the difference in locations, soil composition, climate, planting density, yield, and production cycles. This is followed by a comparison between the total allocated production cost per hectare and the total cost per hectare. In the different areas, the total cost per hectare for 2023 is R6 219,35 in Clanwilliam, R4 108,18 in the Sandveld area, and in the Tierberg area, the cost is equal to R8 275,29 per hectare. The average cost per kilogram between 2021 and 2023 is equal to R23,20 in Clanwilliam, R28,79 in the Sandveld, and R33,48 in the Tierberg area. Only in Clanwilliam in 2023 was a producer able to break even. The main conclusions of the research project are that a deeper understanding of the production process is evident in the model construction and that the activity-based costing principle, and the inclusion of break-even analysis are useful attributes.
AFRIKAANSE OPSOMMING: Rooibostee, Aspalathus linearis, is ‘n endemiese substruik in Suid-Afrika en is die enigste plant in die Aspalathus-genus met ‘n ekonomiese waarde. Die produksiesiklus van Rooibostee is nege jaar met ‘n gemiddeld van vier oeste. Produksie van Rooibostee is semi-intensief en ‘n deurslaggewende oorweging vir produsente is die produksiekoste as gevolg van die relatief lae opbrengste. Aangesien daar aansienlike variasie in plaastipes, opbrengste, boerdery-orientasie, meganisasie en beperkte alternatiewe ondernemingskeuse is, is daar ‘n gebrek aan begrip van die volle koste van teeproduksie. Die doel van hierdie studie is om die gelykbreekopbrengs vir Rooibosprodusente in gebiede te bepaal om die besluitnemingsproses te verbeter deur om meer kostedoeltreffend te produseer. Een van die kenmerke van Rooibosbedryf is die herhalende siklusse waar daar ‘n tekort in die mark vir Rooibostee is wat aanleiding gee tot hoer pryse. Dit gee aanleiding tot ‘n toename in produksie wat lei tot ‘n ooraanbod in die mark en ‘n daling in die prys. Daarom is die navorsingsvraag wat is die ontwerpskriteria en implementeringsvermoe van 'n finansiele besluitnemingsondersteuningsinstrument om die impak van verskillende produksieprosesse en opbrengste op die produksiekoste van gekweekte Rooibostee te meet? Die navorsingstegnieke wat gebruik word, sluit in ondernemingsbegrotings, 'n literatuurstudie en die insameling van sekondere data. In die proses word 'n Rooibosteekostemodel in Excel geskep om die totale produksiekoste per kilogram gedroogde tee geproduseer te bereken en om die gelykbreekopbrengs te bereken in terme van nat Rooibostee wat geoes is. Eerstens is 'n begrip van die Rooibosteeproduksieproses nodig om die model te skep. Die begrip is gevorm deur gesprekke te voer oor die produksieproses en hoe die bedryf werk. Met die implementering van die konsep van aktiwiteitsgebaseerde kosteberekening en die berekening om die gelykbreekpunt te bepaal, is die model geskep. Om te verseker dat die model gebruikersvriendelik is, is dit in verskillende rondtes getoets om die moontlike probleme te identifiseer. In hierdie navorsingsprojek is daar 'n vergelyking getref tussen drie verskillende Rooibos-produksiegebiede naamlik Clanwilliam, Sandveld en Tierberg om die verskil in liggings, grondsamestelling, klimaat, plantdigtheid, opbrengs en produksiesiklusse te illustreer. Dit word gevolg deur 'n vergelyking tussen die totale toegekende produksiekoste per hektaar en die totale koste per hektaar. In die verskillende gebiede is die totale koste per hektaar vir 2023 R6 219,35 in Clanwilliam, R4 108,18 per hektaar in die Sandveld-omgewing, en in die Tierberg-omgewing is die koste gelyk aan R8 275,29 per hektaar. Die gemiddelde koste per kilogram tussen 2021 en 2023 is gelyk aan R23,20 in Clanwilliam, R28,79 in die Sandveld, en R33,48 in die Tierberg-omgewing. In 2023 kon slegs die produsent in die Sandveld-omgewing gelykbreek. Die hoofgevolgtrekkings van die navorsingsprojek is dat 'n dieper begrip van die produksieproses duidelik is in die modelkonstruksie en dat die aktiwiteitsgebaseerde kostebeginsel, en die insluiting van gelykbreek-analise nuttige eienskappe is.
AFRIKAANSE OPSOMMING: Rooibostee, Aspalathus linearis, is ‘n endemiese substruik in Suid-Afrika en is die enigste plant in die Aspalathus-genus met ‘n ekonomiese waarde. Die produksiesiklus van Rooibostee is nege jaar met ‘n gemiddeld van vier oeste. Produksie van Rooibostee is semi-intensief en ‘n deurslaggewende oorweging vir produsente is die produksiekoste as gevolg van die relatief lae opbrengste. Aangesien daar aansienlike variasie in plaastipes, opbrengste, boerdery-orientasie, meganisasie en beperkte alternatiewe ondernemingskeuse is, is daar ‘n gebrek aan begrip van die volle koste van teeproduksie. Die doel van hierdie studie is om die gelykbreekopbrengs vir Rooibosprodusente in gebiede te bepaal om die besluitnemingsproses te verbeter deur om meer kostedoeltreffend te produseer. Een van die kenmerke van Rooibosbedryf is die herhalende siklusse waar daar ‘n tekort in die mark vir Rooibostee is wat aanleiding gee tot hoer pryse. Dit gee aanleiding tot ‘n toename in produksie wat lei tot ‘n ooraanbod in die mark en ‘n daling in die prys. Daarom is die navorsingsvraag wat is die ontwerpskriteria en implementeringsvermoe van 'n finansiele besluitnemingsondersteuningsinstrument om die impak van verskillende produksieprosesse en opbrengste op die produksiekoste van gekweekte Rooibostee te meet? Die navorsingstegnieke wat gebruik word, sluit in ondernemingsbegrotings, 'n literatuurstudie en die insameling van sekondere data. In die proses word 'n Rooibosteekostemodel in Excel geskep om die totale produksiekoste per kilogram gedroogde tee geproduseer te bereken en om die gelykbreekopbrengs te bereken in terme van nat Rooibostee wat geoes is. Eerstens is 'n begrip van die Rooibosteeproduksieproses nodig om die model te skep. Die begrip is gevorm deur gesprekke te voer oor die produksieproses en hoe die bedryf werk. Met die implementering van die konsep van aktiwiteitsgebaseerde kosteberekening en die berekening om die gelykbreekpunt te bepaal, is die model geskep. Om te verseker dat die model gebruikersvriendelik is, is dit in verskillende rondtes getoets om die moontlike probleme te identifiseer. In hierdie navorsingsprojek is daar 'n vergelyking getref tussen drie verskillende Rooibos-produksiegebiede naamlik Clanwilliam, Sandveld en Tierberg om die verskil in liggings, grondsamestelling, klimaat, plantdigtheid, opbrengs en produksiesiklusse te illustreer. Dit word gevolg deur 'n vergelyking tussen die totale toegekende produksiekoste per hektaar en die totale koste per hektaar. In die verskillende gebiede is die totale koste per hektaar vir 2023 R6 219,35 in Clanwilliam, R4 108,18 per hektaar in die Sandveld-omgewing, en in die Tierberg-omgewing is die koste gelyk aan R8 275,29 per hektaar. Die gemiddelde koste per kilogram tussen 2021 en 2023 is gelyk aan R23,20 in Clanwilliam, R28,79 in die Sandveld, en R33,48 in die Tierberg-omgewing. In 2023 kon slegs die produsent in die Sandveld-omgewing gelykbreek. Die hoofgevolgtrekkings van die navorsingsprojek is dat 'n dieper begrip van die produksieproses duidelik is in die modelkonstruksie en dat die aktiwiteitsgebaseerde kostebeginsel, en die insluiting van gelykbreek-analise nuttige eienskappe is.
Description
Thesis (MAgric) -- Stellenbosch University, 2023.